今年，數(shù)字貨幣可以用“凄凄慘慘戚戚”來形容。大量新幣破發(fā)，空氣幣和傳銷幣肆虐。明顯韭菜已經(jīng)不夠用了。

而且騙子們的騙術(shù)，也是與時(shí)俱進(jìn)、手法繁多，讓人防不勝防。

這一次，我們從Token的角度去剖析一個(gè)區(qū)塊鏈的本質(zhì)，當(dāng)你真正了解Token經(jīng)濟(jì)意義后，你會發(fā)現(xiàn)99%的數(shù)字貨幣都是大忽悠！可以說是“一招鮮吃遍天。”

數(shù)字貨幣之殤

CoinMarketCap 7月2日數(shù)據(jù)顯示，有1400多種代幣在全球范圍內(nèi)的交易所進(jìn)行交易，有1050種Token的日交易量不足10萬美元，有800多種Token的日交易量不足1萬美元，有300多種Token的日交易量不足100美元，大量區(qū)塊鏈項(xiàng)目已經(jīng)死亡或者接近死亡。

Dead Coins網(wǎng)站的數(shù)據(jù)顯示，目前數(shù)字加密貨幣行業(yè)內(nèi)已經(jīng)列了大概800個(gè)已經(jīng)失去活力的代幣，而Coinopsy網(wǎng)站則直接預(yù)計(jì)最終會死掉項(xiàng)目將超過1000個(gè)。

今年，也是空氣幣、傳銷幣橫行的一年。雖然國內(nèi)嚴(yán)禁ICO，但許多項(xiàng)目跑到國外去ICO，兜了一圈后，又回到國內(nèi)進(jìn)行忽悠。

超級明星MXCC是Superstar media推出區(qū)塊鏈項(xiàng)目，致力于打造區(qū)塊鏈影視文化應(yīng)用資產(chǎn)系統(tǒng)的落地應(yīng)用。誕生于香港的尚亞交易所，1月11日上市，思慕成本價(jià)2.4元左右，發(fā)行量20億，募集資金50億元。上市開盤就破發(fā)，開盤價(jià)2毛，破發(fā)12倍。3月14日價(jià)格正式歸零，成為第一個(gè)歸零的項(xiàng)目。MXCC官網(wǎng)再也打不開，團(tuán)隊(duì)疑似跑路。同時(shí)也有大量用戶投訴，MXCC涉嫌虛假宣傳，造成投資人損失巨大。

centra（CTR），一種用來存儲數(shù)字貨幣的數(shù)字錢包，打著和Visa和MasterCard合作的旗號招搖撞騙。幣價(jià)呈瀑布式下跌，價(jià)格基本歸零，包括OKCoin韓國站等許多交易平臺都已將其下架。

英雄鏈HEC，面向全球提供合法的博彩娛樂底層基礎(chǔ)技術(shù)服務(wù)。上線后，代幣價(jià)格一路走低，投資人所持代幣的市值蒸發(fā)了90%，看著不斷減少的本金余額，投資人決定報(bào)案。3月14日，公安機(jī)關(guān)以詐騙罪將其立案。

除了以上幾個(gè)項(xiàng)目外，bee、refereum、current、dock、Lino、cortex等13個(gè)項(xiàng)目參與虛假代投，投資人卻遲遲沒有收到幣，報(bào)道稱，代投通過拖延時(shí)間的方法，目的為了實(shí)行詐騙，卷錢跑路。此次涉及項(xiàng)目跑路的ETH數(shù)量在14萬個(gè)ETH之多，價(jià)值近7億元人民幣。

更可怕的是，有些人打著數(shù)字貨幣幌子做起了傳銷幣。在中國裁判文書網(wǎng)搜索顯示，共有搜索到的141起虛擬貨幣傳銷案。共涉MBI、M3幣、暗黑幣、亞洲幣、恒星幣、金緣購物聯(lián)盟電子幣、長江國際虛擬幣、奇樂吧、微視傳媒電子幣、分紅點(diǎn)幣、虛擬金幣、HGC、COA、LFG、SRI、bismall、AHKCAP、CPF、億分、K幣、R幣、百川幣、K寶、中富通寶、紅通幣、雷恩斯電子貨幣、環(huán)球貝萊德一號理財(cái)幣、格拉斯貝格、BCI、M幣、翼幣、EV幣、業(yè)績幣、FIS、U幣、ES、藏寶網(wǎng)業(yè)績幣、匯愛電子幣、建業(yè)盤電子幣、補(bǔ)助幣、高頻交易幣（HFTAG）、開心復(fù)利幣、快聯(lián)網(wǎng)站虛擬貨幣、世華幣、恩特幣、CPM、克拉幣、至尊幣、五華聯(lián)盟虛擬幣、美盛E、中華幣、米米虛擬貨幣、FIS、世界云聯(lián)云幣、利物幣、維卡幣、馬克幣、善心幣、無極幣、ATC、IPC、中央幣、五行幣、匯愛幣、航海幣等至少65種名稱的“虛擬貨幣”。涉案超百億，逾千萬人買入。

之所以會出現(xiàn)如此慘烈的景象，就因?yàn)橐粨矶系臄?shù)千家區(qū)塊鏈創(chuàng)業(yè)公司都想通過ICO來進(jìn)行融資。為了拿到融資，他們在白皮書上下足了功夫，故意夸大項(xiàng)目、移花接木、團(tuán)隊(duì)造假等，總之將項(xiàng)目吹得天花亂墜。

然而市場用戶存量有限，即使他們私募到了一筆資金。但在二級市場的表現(xiàn)，不足以支撐前期的投資回報(bào)要求，因而就出現(xiàn)早期投資人追討投資款等現(xiàn)象。致使這些項(xiàng)目要么跑路，要么就是因資金鏈中斷而以失敗收場。

陽光七星投資集團(tuán)主席兼CEO吳征接受專訪時(shí)表示，目前99.9%發(fā)行的加密貨幣都是空氣幣，與真實(shí)資產(chǎn)及應(yīng)用不掛鉤，它既不能儲值，也不能做價(jià)值單位，包括比特幣在內(nèi)完全是投機(jī)工具。

彭博市場評論欄目Bloomberg Prophets撰稿人、商業(yè)作家兼投資者Aaron Brown表示：“ICO市場顯然有很多詐騙和炒作。我目睹的ICO有80%都是騙局，10%缺少真材實(shí)料，融資后不久就倒閉了。剩下10%里面，大部分可能也會關(guān)門大吉?！?/p>

CSDN副總裁孟巖認(rèn)為，區(qū)塊鏈以及加密數(shù)字貨幣的投資，目前絕不是大眾應(yīng)該參與的一個(gè)市場。應(yīng)該由專業(yè)人士或者一些合格機(jī)構(gòu)參與，因?yàn)樗麄兙邆湎喈?dāng)?shù)闹R和工具以及使用能力。

Token經(jīng)濟(jì)的意義

所謂“天下熙熙皆為利來，天下攘攘皆為利往”。時(shí)下，Token（通證）被很多人玩壞了，ICO真的來錢太快，能讓人在很短的時(shí)間里暴富，因此Token成了某些人賺錢的一種手段，Token經(jīng)濟(jì)也成為他們忽悠韭菜們的一種噱頭。

雖然94之后，中國已經(jīng)明令禁止了ICO，一刀切斷了所有創(chuàng)業(yè)公司的遐想，然而斬不斷的是暗暗積蓄的技術(shù)力量和暗流涌動的市場。

因而，了解Token真正的作用，了解Token經(jīng)濟(jì)的意義，對判斷區(qū)塊鏈項(xiàng)目的真假與優(yōu)劣有著至關(guān)重要的參考價(jià)值。

“共識”是區(qū)塊鏈的靈魂。在區(qū)塊鏈的世界中，“共識機(jī)制”維系著整個(gè)系統(tǒng)的運(yùn)行，所謂“去中心化”唯有在合適的共識機(jī)制的運(yùn)作下才能實(shí)現(xiàn)，它就像一個(gè)國家的法律，維系著區(qū)塊鏈?zhǔn)澜绲恼＿\(yùn)轉(zhuǎn)。

從技術(shù)層面而言，目前主流的共識機(jī)制有pow工作量證明機(jī)制，也就是我們通常說的“挖礦”，pos權(quán)益證明機(jī)制和Dpos委托權(quán)益證明機(jī)制。

從Token經(jīng)濟(jì)的角度來說，對Token價(jià)值的判斷也是一種共識。比如，對比特幣來說，形成了一種比特幣有價(jià)值或者未來價(jià)格能夠上漲的預(yù)期，有這種預(yù)期的人越來越多，這種預(yù)期就成了一種共識。其他Token也是如此。從某種程度而言，這也是幣圈的一種共識，是炒幣的基礎(chǔ)。

但Token價(jià)值遠(yuǎn)不止于此。真正有威力的Token，一定觸及到深層次的生產(chǎn)關(guān)系。生產(chǎn)關(guān)系的關(guān)鍵就是“生產(chǎn)資料所有制”。Token最終一定要用于區(qū)塊鏈生態(tài)的建設(shè)之中，能最大化的激勵和完善區(qū)塊鏈生態(tài)。Token經(jīng)濟(jì)的核心，就是共贏！

Token的神奇在于：它可以將實(shí)體資產(chǎn)、虛擬的數(shù)字資產(chǎn)，通過數(shù)字的方式進(jìn)行記錄。Token有三個(gè)要素：第一是證，首先要可信；第二是通，能夠在二級市場上進(jìn)行交換；第三是要具有經(jīng)濟(jì)價(jià)值。

Token第一層含義是物權(quán)屬性。Token一種可流通的加密數(shù)字權(quán)益證明。意味著現(xiàn)實(shí)世界的各種權(quán)益證明（股權(quán)、債券、積分、票據(jù)等）都可以用Token形式來表達(dá)。比如，比較常見的有門票、積分、合同、證書、點(diǎn)卡、證券、權(quán)限、資質(zhì)等等，現(xiàn)在已被記錄的。

Token第二層含義是貨幣屬性。Token在數(shù)字世界里去流通，至少在生態(tài)系統(tǒng)內(nèi)是硬通貨?，F(xiàn)在很多項(xiàng)目發(fā)了幣，只是成為二級市場進(jìn)行炒作的工具，在生態(tài)內(nèi)完全沒有流通的價(jià)值。這顯然就是空氣項(xiàng)目。

Token第三層含義是股權(quán)屬性?？稍鲋?，長期收益可期，升值空間較大。

Token經(jīng)濟(jì)體系是基于Token建立或者利用Token流通來支持運(yùn)行的經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)，這套體系設(shè)計(jì)的好壞直接決定了Token的長期健康運(yùn)轉(zhuǎn)以及社區(qū)的可持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。而且這套系統(tǒng)一旦設(shè)立，后期很難改變，比如極端情況下啟動硬分叉，付出代價(jià)會很大。

能過Token的三個(gè)屬性，能充分體現(xiàn)出權(quán)益承載、智能合約編程、生態(tài)激勵三種區(qū)塊鏈特性的職能。

真正有投資價(jià)值的Token，一定是三權(quán)合一的。但很多區(qū)塊鏈項(xiàng)目只實(shí)現(xiàn)了Token第一屬性，在他們的的心中只有發(fā)幣、割韭菜。至于讓Token去在自己的生態(tài)系統(tǒng)中流通，從而實(shí)現(xiàn)保值增值的目的，那對他們來說，只是忽悠韭菜的工具。

可以斷定地講，如果一個(gè)項(xiàng)目一點(diǎn)沒有作為，要靠發(fā)幣去實(shí)現(xiàn)生態(tài)建設(shè)，那必是空氣幣無疑。至于已經(jīng)發(fā)了幣的項(xiàng)目，在生態(tài)建設(shè)方面長久以來沒有什么實(shí)質(zhì)性推進(jìn)的，那也是很危險(xiǎn)的。

雖然已經(jīng)有一大批先驅(qū)們都已經(jīng)通過Token發(fā)行賺的盆滿缽滿了，但是Token經(jīng)濟(jì)的普及依然阻力重重，很多人并沒有理解Token的真正價(jià)值。

天使投資人王利杰指出，“很多區(qū)塊鏈創(chuàng)業(yè)者落到了一個(gè)古典融資怪圈里，以為融來的BTC/ETH才是錢，出售同樣多的TOKEN，融得BTC/ETH越多越好。其實(shí)不是的，通過TOKEN預(yù)售募集的BTC/ETH只有一個(gè)目的：成本經(jīng)費(fèi)，是要花掉的，花掉才能把第一個(gè)開源項(xiàng)目版本做出來，然后交給社區(qū)。”

“募集來的BTC/ETH要以成本的方式花掉，加上團(tuán)隊(duì)身體力行去推廣和步道、經(jīng)營好社群的規(guī)模和質(zhì)量，確保社區(qū)開源項(xiàng)目能夠取得成功，然后廣大的社群都會使用這個(gè)Token。社區(qū)成功了，TOKEN才能有真正的使用價(jià)值，團(tuán)隊(duì)手里留下來解鎖的TOKEN才值錢，團(tuán)隊(duì)才能實(shí)現(xiàn)財(cái)富自由，也有真正的成就感。炒幣割韭菜不符合硅谷技術(shù)宅男的創(chuàng)業(yè)初心。”

如果你真的能理解Token的三層含義，你就會發(fā)現(xiàn)發(fā)現(xiàn)99%的數(shù)字貨幣都是空氣幣！這三點(diǎn)也幫你練就了一雙看透空氣幣、傳銷幣的慧眼！