當(dāng)前全球最為激動人心的科技之一就是區(qū)塊鏈技術(shù)。如果說互聯(lián)網(wǎng)屬于信息互聯(lián)網(wǎng)，那么區(qū)塊鏈則可稱為價值互聯(lián)網(wǎng)。比如比特幣就是最早的數(shù)字貨幣應(yīng)用，屬于基于區(qū)塊鏈的價值載體，其本身就是一個分布式、多節(jié)點的價值互聯(lián)網(wǎng)。

業(yè)界用“區(qū)塊鏈1.0”指稱把應(yīng)用于比特幣等數(shù)字加密貨幣的區(qū)塊鏈技術(shù)。中本聰2009年初創(chuàng)造比特幣來解決金融機(jī)構(gòu)作為第三方促成互聯(lián)網(wǎng)上的貿(mào)易所存在的信任問題。這些問題比如包括：買主可能退貨，但有些產(chǎn)品與服務(wù)不能退貨；金融機(jī)構(gòu)作為交易第三方的收費比較高，時間比較長；少數(shù)客戶會有欺詐行為。不過，較之于中國的社會信用環(huán)境惡劣所帶來的問題，中本聰提到的信任問題可能是小巫見大巫。我國的社會信用環(huán)境惡劣所帶來的問題要大得多。我國一些企業(yè)明明已經(jīng)資不抵債，還會繼續(xù)向銀行、小貸公司和親友隱瞞債務(wù)情況，繼續(xù)舉債。在大規(guī)模舉債之后，還本付息負(fù)擔(dān)沉重，意識到最終難以清償債務(wù)，索性選擇“逃廢債”，攜款潛逃，也就是“跑跑路”。

一個國家越是社會信用環(huán)境惡劣，區(qū)塊鏈技術(shù)的用處就越大。如果是采取區(qū)塊鏈技術(shù)，推行基于區(qū)塊鏈技術(shù)的金融安排，就不會出現(xiàn)上述企業(yè)主攜款潛逃的情況。我們大家可能多多少少聽說過區(qū)塊鏈和區(qū)塊鏈技術(shù)。一般的人對于區(qū)塊鏈和區(qū)塊鏈技術(shù)沒有必要過分涉略，只要知道其大概運作方式、有什么用和大概怎么用即可。就像我們無需知道電視機(jī)的具體電路圖，只需要知道電視機(jī)的基本運作方式、有什么用和大概怎么用即可。

區(qū)塊鏈屬于一種分布式的、多節(jié)點的電子記賬網(wǎng)絡(luò)，該記賬網(wǎng)絡(luò)把各節(jié)點之間的交易即價值轉(zhuǎn)移記入標(biāo)準(zhǔn)格式的“賬本”，每次交易形成的新賬記錄被記入一個區(qū)塊，該區(qū)塊被附加在此前最新附加的區(qū)塊之后。每個區(qū)塊均是經(jīng)過加密，由此形成區(qū)塊鏈。因此，區(qū)塊鏈其實是一個不斷加長的列表記錄，但是以分布式的方式存儲在網(wǎng)絡(luò)的所有節(jié)點。它是一種按照時間順序?qū)?shù)據(jù)區(qū)塊以順序相連的方式組合成的一種鏈?zhǔn)綌?shù)據(jù)結(jié)構(gòu)，并以密碼學(xué)方式保證的、不可篡改和不可偽造的分布式賬本。人類歷史上最早的區(qū)塊就是中本聰2009年初創(chuàng)造第一個比特幣的第一個區(qū)塊，也稱“創(chuàng)世區(qū)塊”(genesis block)。

所謂區(qū)塊鏈技術(shù)就是在技術(shù)上實現(xiàn)對區(qū)塊鏈的應(yīng)用。它綜合了分布式數(shù)據(jù)存儲、點對點傳輸、共識機(jī)制、加密算法和智能合約等計算機(jī)技術(shù)，由此構(gòu)成一種新型的交易即互聯(lián)網(wǎng)上點對點價值轉(zhuǎn)移應(yīng)用模式。這里共識機(jī)制就是借助計算技術(shù)實現(xiàn)多個節(jié)點甚至所有節(jié)點參與確認(rèn)交易即價值轉(zhuǎn)移為真。只有形成共識之后，新的交易才寫入新的區(qū)塊。由于所有這些均是基于對技術(shù)的信任，而非對人際交往的信任，這一技術(shù)規(guī)避和超越了過去的交易由于依賴人際信任所帶來的種種弊端，比如欺詐，反悔，搶錢，高中介交易成本。因此，區(qū)塊鏈技術(shù)的特點意味著，如果運用到具體的經(jīng)濟(jì)或者金融場景，它會既有利于產(chǎn)權(quán)保護(hù)，也有利于市場的拓展，也就是拓展經(jīng)濟(jì)學(xué)家哈耶克所強(qiáng)調(diào)的人類合作的“擴(kuò)展秩序”。

區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用場景活領(lǐng)域比較廣泛，適合于參與者眾多，交易頻度較大的場景?？赡艿膱鼍皯?yīng)用包括：數(shù)字貨幣、支付清算、數(shù)字票據(jù)、銀行征信管理、權(quán)益證明、交易所證券交易、供應(yīng)鏈管理、保險管理、金融審計、公民投票、圖書管理等等領(lǐng)域。

可以用銀行信貸為例說明區(qū)塊鏈技術(shù)如何應(yīng)用到日程生活中。有一些借款人借了銀行的錢，然后想方設(shè)法“逃廢債”。如果把區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用到銀行放貸，那么“逃廢債”就很難實行。比如，銀行通過區(qū)塊鏈技術(shù)發(fā)行與人民幣保持1：1比例的代幣（相當(dāng)于騰訊Q幣），然后向借款人放貸，借款人把資金花出，接受資金者也成為區(qū)塊鏈上的一個新的節(jié)點，由于銀行通過智能合約規(guī)定了借款人的借款項目用途，借款人是否遵守貸款協(xié)議也容易得到驗證。借款人即便心術(shù)不正，也無法攜帶代幣“跑跑路”。

再舉一個基于區(qū)塊鏈的供應(yīng)鏈金融的例子。據(jù)報道，幾年前美國康奈爾大學(xué)在科技園區(qū)準(zhǔn)備修建大量太陽能發(fā)電裝置，最后則由一家中標(biāo)的工程承包商建造。承包商為此需要銀行貸款。為了節(jié)約貸款成本，工程承包商希望銀行能根據(jù)康奈爾大學(xué)的信用，給工程公司提供低息貸款。在過去，銀行一般不愿意這樣做，因為項目信息不透明，風(fēng)險太大。但一家在硅谷的區(qū)塊鏈服務(wù)開發(fā)公司針對該一貸款項目設(shè)計了區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用，解決了工程承包商的銀行貸款需求。其具體做法是：首先各方的合同可以通過區(qū)塊鏈管理起來，并且授權(quán)銀行能看到上下游各方簽署的全部合同。而過去銀行只能看到自己的合同，并不知道某太陽能公司生產(chǎn)的太陽能板的最終買家是康奈爾大學(xué)。知道了最終的買主是康奈爾大學(xué)，銀行就敢于以低利息向各方貸款了。

上述將區(qū)塊鏈技術(shù)運用到金融場景，屬于區(qū)塊鏈2.0的應(yīng)用，尤其涉及對智能合約的應(yīng)用。未來將實現(xiàn)區(qū)塊鏈3.0，體現(xiàn)區(qū)塊鏈技術(shù)在互聯(lián)網(wǎng)上的全面應(yīng)用，能夠?qū)τ诿恳粋€互聯(lián)網(wǎng)中代表價值的信息進(jìn)行產(chǎn)權(quán)確認(rèn)、計量和存儲，從而實現(xiàn)資產(chǎn)在區(qū)塊鏈上可被追蹤、控制和交易。

總之，社會信用環(huán)境越差，越要擁抱區(qū)塊鏈金融。