2016年3月8日，日本宣布比特幣是一種合法的支付形式；比特幣隨即被大量采用，同時關(guān)于數(shù)字貨幣比較積極的一方面就是那些傾向于數(shù)字化生活的人群在擁抱加密貨幣。日本成為了比特幣和加密貨幣創(chuàng)新和采用的領(lǐng)導(dǎo)者。

從‘比特幣小姐(Miss Bitcoin)’，到中國禁止使用加密貨幣后日本獲得了大量的相關(guān)業(yè)務(wù)，日本正在成為數(shù)字貨幣的超級大國，它欣然接過了這個角色。

比特幣的相關(guān)業(yè)務(wù)，尤其是交易所在日本開始蓬勃發(fā)展——但這其中出現(xiàn)了一個轉(zhuǎn)折點。日本加密貨幣市場的繁榮在某種程度上是由于其不干涉監(jiān)管的做法，它在等待世界其他國家如何處理這一棘手的行業(yè)，直到東京出現(xiàn)了第二次黑客攻擊事件。

門頭溝（Mt.Gox）事件早已載入歷史，但是在今年的1月26日，位于東京的交易所Coincheck被竊取了5.23億枚新經(jīng)幣（NEM），總價值約為5.34億美元。

這促使日本當(dāng)局最終介入并開始在全國范圍內(nèi)對加密貨幣進行嚴(yán)格的監(jiān)管。日本交易所的面貌發(fā)生了翻天覆地的變化，許多交易所因管理不善被叫停，而其它的一些交易所則聯(lián)合成立了一個自我監(jiān)管委員會，試圖幫助清理加密貨幣市場。

Coincheck被襲是一個轉(zhuǎn)折點

我們能理解為什么日本當(dāng)局在遇到第二次黑客攻擊事件時終于忍受不住了——畢竟在歷史上，在同一個城市的兩家最大的加密貨幣交易所被黑客攻擊，對一個政府來說并不是什么好事兒。

這直接導(dǎo)致了金融服務(wù)局（FSA）開始著手調(diào)查這些交易所是如何運作的。當(dāng)然，他們從Coincheck開始很快就發(fā)現(xiàn)了事情的糟糕程度。

日本金融服務(wù)局對15家目前正在等待注冊的交易所采取行動，并在黑客攻擊事件發(fā)生后命令日本所有加密貨幣交易所提交一份風(fēng)險管理系統(tǒng)報告。很明顯，日本政府之前那種不干涉的做法已經(jīng)結(jié)束，日本金融服務(wù)局和監(jiān)管機構(gòu)正在調(diào)查這些交易所，以解釋它們是如何運作的。

日本金融服務(wù)局在他們的調(diào)查結(jié)果中披露了在交易所發(fā)現(xiàn)的一些重要問題——他們對這些問題交易所保持匿名。

一些公司沒有在虛擬貨幣空間中進行適當(dāng)?shù)脑u估，因此它們沒有建立合適的內(nèi)部控制系統(tǒng)”。他們接著列舉了其他一些主要的缺點:

1、對于內(nèi)部發(fā)行的虛擬貨幣，它的價格形成是通過匹配公司自己的賬戶和個人銷售來完成的。

2、公司代表暫時轉(zhuǎn)走了用戶存款以用于支付公司費用。

3、該公司的100%股東正在對用戶手中的虛擬貨幣(比特幣)私有化。

4、盡管在業(yè)務(wù)快速擴張的同時，系統(tǒng)故障的發(fā)生頻率較高，但對其根源的分析不夠充分，也沒有采取適當(dāng)?shù)拇胧┓乐蛊湓俅伟l(fā)生。

5、在多次交易大量虛擬貨幣的情況下，該公司在交易時沒有進行確認(rèn)，同時沒有對可疑交易通知的必要性進行判斷。

6、該公司還沒有在交易時對交易進行驗證的一套系統(tǒng)，并且對員工的培訓(xùn)也尚未完成。

7、沒有交易所完全理解當(dāng)局要求改進的內(nèi)容。

這直接導(dǎo)致金融服務(wù)局對這些公司做出懲罰、同時發(fā)出命令要求它們停止運營。但是一些公司并不想走的更遠，因為他們決定在新的監(jiān)管預(yù)期變得難以承受之前關(guān)門大吉。

把事情交給交易所處理

Coincheck黑客攻擊的這一轉(zhuǎn)折點，以及金融服務(wù)局的參與引發(fā)了一些規(guī)模更大、更成熟的交易所聯(lián)合起來。有兩種方法可以讓他們接受政府的這種強制手段，但最終他們決定嘗試與政府并肩在一起。

16家注冊交易所隨后成立了一個自我監(jiān)管機構(gòu)，其目標(biāo)是共同制定全行業(yè)的投資者安全標(biāo)準(zhǔn)，包括為首次硬幣發(fā)行制定指導(dǎo)方針。自此，成立于4月的日本虛擬貨幣交易協(xié)會(JVCEA)開始努力清理加密貨幣行業(yè)，而日本金融服務(wù)局則繼續(xù)清理剩下的問題交易所，最近它又向交易所發(fā)出了5份改進通知。

日本虛擬貨幣交易協(xié)會自己的工作也在繼續(xù)開展著，因為他們將在本周發(fā)布更多的組織規(guī)則，繼續(xù)努力清理日本的加密貨幣行業(yè)。

據(jù)報道，將于6月27日正式公布的監(jiān)管指導(dǎo)方針將包括禁止內(nèi)幕交易，例如，如果外匯交易所員工因為握有第一手資料而從事“不正當(dāng)”交易，那么他們將受到處罰。

所有這些規(guī)定似乎都是對金融服務(wù)局的調(diào)查結(jié)果所做出的反應(yīng)，它們將矛頭指向了資金管理不善和交易所工作人員的不當(dāng)交易。有趣的是，日本虛擬貨幣交易協(xié)會也在打擊匿名幣種，比如Zcash和Monero——這兩種幣種可不是日本金融服務(wù)局喜歡的。

日本虛擬貨幣交易協(xié)會在隱隱作痛

在一個有趣的事件中，6月25日，日本虛擬貨幣交易協(xié)會遭受了相當(dāng)大的打擊，它失去了兩名副總裁。Kano Yuzo Kano和Noriyuki Hirosue分別是bitFlyer和Bitbank的首席執(zhí)行官，他們辭去了在這個協(xié)會中的職位。

他們?yōu)槭裁匆@么做呢？因為他們自己的加密貨幣交易所已經(jīng)獲得了金融服務(wù)局的業(yè)務(wù)改進信件。來自兩位首席執(zhí)行官和金融服務(wù)局的這一舉措，只是表明了政府打擊交易所的嚴(yán)重性。

即便作為一個旨在提高交易所標(biāo)準(zhǔn)的組織的一部分，bitFlyer和BitBank等公司也未能幸免于日本金融服務(wù)局提出的改善要求。Kano和Hirosue的離開仍然是可以解釋的，但他們還是把注意力集中在了自己的核心業(yè)務(wù)上。

與此同時，日本虛擬貨幣交易協(xié)會似乎沒有受到這一新聞的影響，它發(fā)表了一份聲明，承諾將繼續(xù)執(zhí)行任務(wù)。

我們將繼續(xù)盡最大努力保護用戶的利益，促進虛擬貨幣交易行業(yè)的健康發(fā)展，這其中就包括了盡早建立自愿監(jiān)管規(guī)則。

正在建立法規(guī)

盡管日本金融服務(wù)局和日本虛擬貨幣交易協(xié)會做了所有的工作和努力，但還沒有任何嚴(yán)格和快速的監(jiān)管措施到位。相反，這反而使它們與企業(yè)期望的一般財務(wù)實踐保持一致。

同時，金融服務(wù)局目前正在進行相關(guān)工作以確定實際監(jiān)管應(yīng)該走向何方，因此又成立了一個加密貨幣研究小組。研究小組的成員將來自學(xué)術(shù)機構(gòu)、加密貨幣交易所以及作為觀察員的政府機構(gòu)。

據(jù)參加過這類小組會議的Cointelegraph的代表說，這個小組似乎有兩種不同的理想，他們之間存在者分期。

該小組的一方是金融服務(wù)局檢查的產(chǎn)物，同時也是他們發(fā)現(xiàn)的問題。他們對此表示關(guān)注，并主張從監(jiān)管機構(gòu)那里獲得更多的投資者保護。另一方似乎更加平衡，他們正在尋求創(chuàng)新和監(jiān)管的共同作用，希望在不破壞整個生態(tài)系統(tǒng)的情況下解決問題。

根據(jù)第一次的會議記錄，與會者討論了對杠桿交易方面的要求，即需要對杠桿的最高水平加以限制，并就ICOs提出適當(dāng)?shù)谋O(jiān)管框架。

艱難但是穩(wěn)定

由于Coincheck的不幸事件，日本的監(jiān)管框架現(xiàn)在被賦予了一個監(jiān)管基礎(chǔ)，這無疑將在全球具有重要意義。日本金融服務(wù)局不得不強硬起來，把貨幣交易所放在刀口之上，促使了日本虛擬貨幣交易協(xié)會的成立，并幫助解決了日本交易所的糟糕狀況。

很多加密貨幣交易將會在交易所的監(jiān)管框架內(nèi)發(fā)生，同時他們將在嚴(yán)格的法律下運營當(dāng)前的業(yè)務(wù)——日本金融服務(wù)局和日本政府似乎希望他們正在為加密貨幣行業(yè)如何受到監(jiān)管而制定基調(diào)。

目前在全球范圍內(nèi)，關(guān)于如何在促進創(chuàng)新和保護加密用戶免受監(jiān)管干預(yù)之間取得平衡的法規(guī)問題上，一直存在著爭論。日本現(xiàn)在有理由對其規(guī)定更加嚴(yán)格，因為它已經(jīng)承受了Mt.Gox和Coincheck的后果。

為此，當(dāng)監(jiān)管規(guī)則真正開始實施時，政府將會很難對更嚴(yán)格的控制措施妥協(xié)，因為他們畢竟要對兩起黑客事件中損失的數(shù)百萬美元負(fù)一定的責(zé)任。

如果Mt.Gox向日本展示了可能會發(fā)生什么，那么則是Coincheck激發(fā)了他們的行動。他們現(xiàn)在對交易所有了嚴(yán)格而快速的規(guī)則，但這些規(guī)則可能是相關(guān)法規(guī)建立的基礎(chǔ)。雖然它很嚴(yán)格，但它卻是安全的。