（圖片來(lái)源：視覺(jué)中國(guó)）
藍(lán)鯨新聞11月24日訊（記者 石雨）改革開(kāi)放后，中國(guó)從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)變，養(yǎng)老保險(xiǎn)體系面臨著統(tǒng)一多重割裂的制度，擴(kuò)大保障人群覆蓋面，維持與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)匹配的待遇水平等諸多任務(wù)。
盡管面對(duì)多重復(fù)雜問(wèn)題，我國(guó)仍成功建立起世界上規(guī)模最大的養(yǎng)老保障體系。數(shù)據(jù)顯示，截至2023年底，參與基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的人數(shù)達(dá)10.7億人。由于第三支柱剛起步，在未統(tǒng)計(jì)第三支柱資金規(guī)模的情況下，全社會(huì)積累的養(yǎng)老基金達(dá)已達(dá)16.58萬(wàn)億元。
大力發(fā)展“養(yǎng)老金融”，既是時(shí)代命題，也是產(chǎn)業(yè)課題。
日前，平安養(yǎng)老險(xiǎn)董事長(zhǎng)甘為民在接受藍(lán)鯨新聞?dòng)浾叩炔稍L時(shí)表示，近年來(lái)，中央金融工作會(huì)議將“養(yǎng)老金融”列入“五篇大文章”之一，國(guó)家多層次、多支柱的養(yǎng)老保險(xiǎn)體系已經(jīng)綱舉目張，形成了完整的制度框架，中國(guó)養(yǎng)老金融進(jìn)入全新發(fā)展階段。長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，個(gè)人養(yǎng)老金賬戶將會(huì)是第三支柱的“主陣地”，而商業(yè)養(yǎng)老金融產(chǎn)品將成為第三支柱的“主戰(zhàn)場(chǎng)”。
養(yǎng)老金融逐步發(fā)展為事業(yè)、產(chǎn)業(yè)視角并重
“數(shù)十年來(lái)，中國(guó)‘養(yǎng)老金融’經(jīng)歷了從單純的社會(huì)事業(yè)視角，到事業(yè)、產(chǎn)業(yè)視角并重；從單一支柱，到三個(gè)支柱梯度發(fā)展，初步建立多層次、多支柱的養(yǎng)老保險(xiǎn)政策框架體系”，甘為民說(shuō)道。
首先是從事業(yè)到產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)變?！伴L(zhǎng)期以來(lái)，國(guó)家將養(yǎng)老保險(xiǎn)體定位成社會(huì)事業(yè)。2004年開(kāi)始，以原勞動(dòng)和社會(huì)保障部發(fā)布《企業(yè)年金試行辦法》為標(biāo)志，國(guó)家正式提出養(yǎng)老保險(xiǎn)的市場(chǎng)化運(yùn)作機(jī)制，開(kāi)始推動(dòng)養(yǎng)老儲(chǔ)備管理的市場(chǎng)化、產(chǎn)業(yè)化?！?/p>
由此，2004年也被認(rèn)為是中國(guó)“養(yǎng)老金融元年”。此后，國(guó)家在養(yǎng)老金融的產(chǎn)業(yè)化道路上不斷推進(jìn)，2016年第一支柱的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金正式市場(chǎng)化運(yùn)作，2017年職業(yè)年金、2018年第三支柱雛形的個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)、2022年的個(gè)人養(yǎng)老金等先后落地。2023年，中央金融工作會(huì)議旗幟鮮明地提出“養(yǎng)老金融”大文章，宣示中國(guó)已進(jìn)入“養(yǎng)老金融”事業(yè)、產(chǎn)業(yè)并重時(shí)代。
另一則重要變化，在于從單支柱到多支柱的發(fā)展。1991年，國(guó)務(wù)院發(fā)布《關(guān)于企業(yè)職工養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革的決定》，提出了“逐步建立起基本養(yǎng)老保險(xiǎn)與企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)和職工個(gè)人儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)相結(jié)合的制度”，基本構(gòu)建了中國(guó)多層次、多支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)體系的雛形。
“之后，以此為制度藍(lán)圖，國(guó)家在1997年建立一支柱的企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度，2004年建立二支柱的企業(yè)年金，2014年建立一支柱的城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度，2015年啟動(dòng)機(jī)關(guān)事業(yè)單位養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革，并建立二支柱的職業(yè)年金，2022年建立三支柱的個(gè)人養(yǎng)老金制度。”甘為民提出，目前，中國(guó)多層次、多支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)體系的核心框架已經(jīng)形成，為“養(yǎng)老金融”產(chǎn)業(yè)爆發(fā)奠定制度基礎(chǔ)。
商業(yè)養(yǎng)老金融產(chǎn)品將成為第三支柱的“主戰(zhàn)場(chǎng)”
當(dāng)前，國(guó)家連續(xù)兩年出現(xiàn)人口負(fù)增長(zhǎng)，60歲以上老人占比21.1%，已進(jìn)入中度老齡化社會(huì)。大力發(fā)展“養(yǎng)老金融”既是時(shí)代命題，也是產(chǎn)業(yè)課題。
金融監(jiān)管總局在《關(guān)于銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)做好金融“五篇大文章”的指導(dǎo)意見(jiàn)》中提出，在養(yǎng)老金融方面，要做到第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)規(guī)范發(fā)展，養(yǎng)老金融產(chǎn)品更加豐富，對(duì)銀發(fā)經(jīng)濟(jì)、健康和養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的金融支持力度持續(xù)加大，更好滿足養(yǎng)老金融需求。這為行業(yè)共同寫好“養(yǎng)老金融”這篇大文章提供明確指引。
業(yè)內(nèi)共識(shí)，中國(guó)“養(yǎng)老金融”即將迎來(lái)強(qiáng)勁發(fā)展的新階段。
“從第一支柱看，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)全國(guó)統(tǒng)籌深入推進(jìn)，未來(lái)歸集給社?；鹄硎聲?huì)進(jìn)行受托管理的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金，將在2023年底2.23萬(wàn)億基礎(chǔ)上不斷增多。同時(shí)，延遲退休政策也將帶來(lái)一定增量?！备蕿槊裨诮邮懿稍L時(shí)分析指出。
進(jìn)一步來(lái)說(shuō)，從第二支柱看，企業(yè)年金和職業(yè)年金已并駕齊驅(qū)，職業(yè)年金規(guī)模在人數(shù)上已經(jīng)超過(guò)企業(yè)年金，并且在積累資金規(guī)模上也逐步接近企業(yè)年金。截至2023年，企業(yè)年金積累基金達(dá)3.19萬(wàn)億，職業(yè)年金達(dá)2.56萬(wàn)億，兩者合計(jì)5.75萬(wàn)億。未來(lái)，隨著二十屆三中全會(huì)提出的“擴(kuò)大年金制度覆蓋范圍”政策落地，將為企業(yè)年金再次爆發(fā)式增長(zhǎng)注入強(qiáng)勁動(dòng)力。
從第三支柱看，甘為民提出，享受稅收優(yōu)惠的個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品和不享受稅收優(yōu)惠的商業(yè)養(yǎng)老金融產(chǎn)品，兩類產(chǎn)品“雙輪驅(qū)動(dòng)”的態(tài)勢(shì)基本形成。個(gè)人養(yǎng)老金制度大規(guī)模試點(diǎn)進(jìn)展順利，即將全面推廣落地。監(jiān)管部門對(duì)非稅收優(yōu)惠的第三支柱特別重視，已推動(dòng)頂層設(shè)計(jì)，引導(dǎo)行業(yè)發(fā)展。個(gè)人養(yǎng)老金賬戶將會(huì)是第三支柱的“主陣地”，而商業(yè)養(yǎng)老金融產(chǎn)品將成為第三支柱的“主戰(zhàn)場(chǎng)”。
此外，尤為值得一提的是，10月23日，金融監(jiān)管總局發(fā)布《關(guān)于大力發(fā)展商業(yè)年金有關(guān)事項(xiàng)的通知》，其中明確提出，鼓勵(lì)保險(xiǎn)公司發(fā)揮商保年金跨期支付、保值增值、年金化領(lǐng)取等作用，為客戶提供長(zhǎng)期穩(wěn)健的財(cái)富積累和持續(xù)穩(wěn)定的養(yǎng)老金收入，增強(qiáng)個(gè)人養(yǎng)老財(cái)務(wù)規(guī)劃的科學(xué)性、有效性和穩(wěn)定性，有效滿足老齡階段財(cái)務(wù)收支匹配的保障需求等等。
《通知》內(nèi)容為保險(xiǎn)公司參與第三支柱進(jìn)行布局謀篇，推動(dòng)保險(xiǎn)公司在養(yǎng)老金融發(fā)展和第三支柱建設(shè)中發(fā)揮主力軍作用。
在此背景下，從保險(xiǎn)公司，尤其是聚焦于養(yǎng)老業(yè)務(wù)的專業(yè)養(yǎng)老險(xiǎn)公司角度而言，該如何提供養(yǎng)老金融解決方案？
平安養(yǎng)老險(xiǎn)給出的解決思路是：在第一支柱上，提升投資收益，使得公司管理的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的基金保值增值；在二支柱上，不斷打磨年金經(jīng)營(yíng)，加強(qiáng)受托資管和投管能力，助力國(guó)家提費(fèi)擴(kuò)面政策，提高二支柱，特別是企業(yè)年金，在企業(yè)和人群上的覆蓋率，最大化地充分運(yùn)用年金長(zhǎng)久期復(fù)利的優(yōu)勢(shì)，能使企業(yè)員工在退休的時(shí)候獲得更多的養(yǎng)老資產(chǎn)的積累；在第三支柱上，在產(chǎn)品上進(jìn)行創(chuàng)新設(shè)計(jì)，能夠滿足不同年齡段、不同風(fēng)險(xiǎn)偏好的客戶需求。
