11月1日截至收盤，滬指跌0.24％，報(bào)3272.01點(diǎn)，深成指跌1.28％，報(bào)10455.5點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板指跌1.88％，報(bào)2123.74點(diǎn)，科創(chuàng)50指數(shù)跌3.06％，報(bào)939.76點(diǎn)，北證50指數(shù)跌9.61%。滬深兩市合計(jì)成交額22303.88億元，兩市近400股跌超9%。

盤面上，盤面上，周期股集體走強(qiáng)，稀土永磁板塊大漲，正海磁材、中科磁業(yè)、中國(guó)稀土、北方稀土等近20股漲停。白酒股展開反彈，水井坊漲停。醫(yī)藥商業(yè)概念股盤中拉升，老百姓、健之佳漲停。中字頭個(gè)股一度沖高，中鐵裝配、中國(guó)交建一度漲停。下跌方面，并購(gòu)重組、低空、鴻蒙等多個(gè)近期熱門的題材板塊集體大跌，雙成藥業(yè)、海能達(dá)、常山北明等跌停。

熱門板塊

稀土概念集體拉升

稀土概念股集體拉升，大地熊、金力永磁、正海磁材、中科磁業(yè)20CM漲停。

點(diǎn)評(píng)：華泰證券研報(bào)指出，緬甸礦山停產(chǎn)以及國(guó)內(nèi)中重稀土因環(huán)保等原因供給受限，或?qū)е轮兄叵⊥凉┬韪窬侄倘薄?/p>

光刻機(jī)概念走強(qiáng)

光刻機(jī)概念股開盤走強(qiáng)，張江高科、永新光學(xué)均2連板，茂萊光學(xué)、炬光科技、海立股份、波長(zhǎng)光電、藍(lán)英裝備、國(guó)林科技、東方嘉盛等跟漲。

點(diǎn)評(píng)：消息面上，廣東近日印發(fā)加快推動(dòng)光芯片產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展行動(dòng)方案(2024—2030年)，其中提出，大力推動(dòng)刻蝕機(jī)等光芯片關(guān)鍵裝備研發(fā)和國(guó)產(chǎn)化替代。開源證券指出，科技自立打頭陣，重視光刻機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈國(guó)產(chǎn)化機(jī)遇。

光伏板塊延續(xù)強(qiáng)勢(shì)

光伏板塊延續(xù)強(qiáng)勢(shì)，雙良節(jié)能6連板，協(xié)鑫集成、森特股份、雅博股份漲停，棒杰股份、弘元綠能、億晶光電等跟漲。

點(diǎn)評(píng)：消息面上，國(guó)家發(fā)展改革委等六部門發(fā)布關(guān)于大力實(shí)施可再生能源替代行動(dòng)的指導(dǎo)意見，其中提出，全面提升可再生能源供給能力。中原證券表示，光伏板塊處于大周期估值區(qū)間低位，行業(yè)存在超跌反彈機(jī)遇。

機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)

天風(fēng)證券：政策帶來的經(jīng)濟(jì)景氣度有望向更廣的領(lǐng)域蔓延

天風(fēng)證券表示，本輪政策的發(fā)力點(diǎn)集中融資環(huán)境、基建、地產(chǎn)、消費(fèi)等領(lǐng)域。10月這些領(lǐng)域都出現(xiàn)明顯反彈，企業(yè)融資環(huán)境明顯好轉(zhuǎn)、基建正在加快形成實(shí)物工作量（生產(chǎn)指標(biāo)優(yōu)先好轉(zhuǎn)）并帶動(dòng)相關(guān)制造業(yè)、以舊換新消費(fèi)明顯升溫。部分領(lǐng)域雖然還存在一定瑕疵，比如融資環(huán)境率先好轉(zhuǎn)但融資需求改善相對(duì)較慢，以舊換新相關(guān)消費(fèi)表現(xiàn)較強(qiáng)但其他消費(fèi)相對(duì)偏弱，但是隨著政策進(jìn)一步發(fā)力，天風(fēng)證券認(rèn)為政策帶來的經(jīng)濟(jì)景氣度有望向更廣的領(lǐng)域蔓延。

國(guó)金證券：維持對(duì)本輪反彈行情樂觀態(tài)度

顯著“寬貨幣 寬財(cái)政”均作用在居民、企業(yè)及地方政府的“負(fù)債端”，通過彌補(bǔ)負(fù)債缺口、降低負(fù)債壓力，促使相關(guān)部門資產(chǎn)負(fù)債表改善，從而為未來輕裝上陣、促消費(fèi)、投資及激活國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)作充分準(zhǔn)備——這意味著“控風(fēng)險(xiǎn)”是當(dāng)前第一階段的首要任務(wù)，將對(duì)應(yīng)估值筑底，即“市場(chǎng)底”夯實(shí)。同時(shí)，我們預(yù)計(jì)未來一個(gè)季度國(guó)內(nèi)宏觀、中觀到微觀層面數(shù)據(jù)均有望迎來邊際改善，故維持對(duì)本輪“反彈”行情樂觀態(tài)度?？紤]到“盈利底”未現(xiàn)，預(yù)計(jì)難以出現(xiàn)“科技-消費(fèi)-周期”等大類板塊的景氣輪動(dòng)，反而應(yīng)當(dāng)重視“分母端彈性” “分子端掣肘弱”，看好中盤 超跌 低估值 回購(gòu) 并購(gòu)預(yù)期的“成長(zhǎng)>消費(fèi)”方向，結(jié)構(gòu)上聚焦“科技?！薄?/p>

中金公司：配置上關(guān)注業(yè)績(jī)復(fù)蘇反轉(zhuǎn)以及政策支持兩條主線

中金公司表示，行業(yè)供需關(guān)系仍是配置的重要考慮因素，當(dāng)前高增長(zhǎng)機(jī)會(huì)仍相對(duì)稀缺，結(jié)構(gòu)性成長(zhǎng)有望在2025年得到改善，從業(yè)績(jī)角度重點(diǎn)關(guān)注兩條思路，1）業(yè)績(jī)反轉(zhuǎn)：具備供給出清且景氣低位回升或?qū)崿F(xiàn)困境反轉(zhuǎn)的機(jī)會(huì)，如鋰電池、軍工等高端制造，科技硬件中的消費(fèi)電子、光學(xué)光電和半導(dǎo)體等，以及較多傳統(tǒng)制造領(lǐng)域；2）政策支持：建議關(guān)注財(cái)政更大力度化債對(duì)于部分與政府業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)高且應(yīng)收賬款占比較高行業(yè)的積極影響，以及并購(gòu)重組帶來的業(yè)績(jī)?cè)龊駲C(jī)會(huì)。