11月8日，證監(jiān)會(huì)最新披露，對萬聯(lián)證券設(shè)立萬聯(lián)基金的申請?zhí)岢鏊狞c(diǎn)反饋意見：

一是，萬聯(lián)基金擬從事私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，萬聯(lián)證券需對公司資管業(yè)務(wù)與萬聯(lián)基金資管業(yè)務(wù)如何避免同業(yè)競爭、防范利益沖突與輸送進(jìn)行說明，并提供差異化發(fā)展方案。此外，萬聯(lián)證券需就如何防范公司投資管理類子公司（包括私募、另類等）與萬聯(lián)基金業(yè)務(wù)之間利益沖突與利益輸送的相關(guān)安排進(jìn)行說明。

二是，2024年6月，萬聯(lián)證券因存在三項(xiàng)違規(guī)行為被廣東證監(jiān)局采取責(zé)令改正的行政監(jiān)管措施，違規(guī)行為包括，部分經(jīng)營管理活動(dòng)與控股股東之間未保持獨(dú)立，關(guān)聯(lián)交易管理不到位，個(gè)別重大事項(xiàng)未及時(shí)主動(dòng)報(bào)告。萬聯(lián)證券及控股股東廣州金控需共同就整改情況、如何采取措施規(guī)范萬聯(lián)基金股東及實(shí)際控制人行為、防范不當(dāng)關(guān)聯(lián)交易、如何確?；鸸惊?dú)立性和財(cái)產(chǎn)安全進(jìn)行詳細(xì)說明。

三是，萬聯(lián)證券需結(jié)合萬聯(lián)基金擬任董事長的過往履歷業(yè)績以及萬聯(lián)基金的發(fā)展規(guī)劃，論證其作為新設(shè)基金管理公司董事長的勝任能力。

四是，萬聯(lián)證券需提供廣州金控2023年經(jīng)審計(jì)的合并財(cái)務(wù)報(bào)告以及最新3年誠信合規(guī)情況的說明。

今年以來，券商系公募牌照獲批緩慢，年內(nèi)僅有財(cái)信證券旗下財(cái)信基金獲批，中原證券旗下中原蘇豪基金仍處于受理階段；券商資管子公司公募牌照獲批情況更不樂觀，近一年來無券商資管子公司公募牌照獲批。

萬聯(lián)證券大動(dòng)作不斷

近年來，萬聯(lián)證券動(dòng)作頻頻，既包括上述公募基金牌照的獲取，還包括增資重大事宜。

今年2月21日，萬聯(lián)證券召開2024年高質(zhì)量發(fā)展大會(huì)，會(huì)議指出，萬聯(lián)證券今年的工作重點(diǎn)是，全力推進(jìn)增資擴(kuò)股及上市、公募基金獲牌、主體信用評級提升、品牌形象提升等戰(zhàn)略性全局性工作。

上述公募牌照的反饋意見，源于今年初的公募牌照申請。3月1日，萬聯(lián)證券遞交設(shè)立公募基金管理公司的申請材料，獲證監(jiān)會(huì)接收。此外，2023年7月，萬聯(lián)證券曾遞交上述相關(guān)材料。

資管子公司的設(shè)立方面，2022年11月，萬聯(lián)證券設(shè)立資產(chǎn)管理子公司萬聯(lián)資管，獲證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)批復(fù)；2023年2月，萬聯(lián)資管正式完成注冊設(shè)立，同年8月正式展業(yè)。

增資擴(kuò)股方面，10月25日，粵傳媒的一則對外投資公告透露萬聯(lián)證券20億元的增資擴(kuò)股計(jì)劃。據(jù)公告，萬聯(lián)證券此次增資計(jì)劃共吸引了包括廣金鴻德拾肆號(hào)、廣晟控股、廣報(bào)投資、廣州交易集團(tuán)、廣州越富基金、龍巖文旅匯金發(fā)展集團(tuán)等在內(nèi)的12家機(jī)構(gòu)參與，其中大部分為廣州國資下屬企業(yè)。按照增資協(xié)議約定，12家機(jī)構(gòu)方總共出資20億元，以每股2.3543元的價(jià)格合計(jì)認(rèn)購萬聯(lián)證券約8.5億元新增注冊資本。

增資擴(kuò)股，被認(rèn)為是萬聯(lián)證券IPO重啟的前期準(zhǔn)備。去年12月17日，萬聯(lián)證券2024年度投資策略會(huì)舉行，萬聯(lián)證券總裁張毅峰表示，萬聯(lián)證券正在實(shí)施“345”發(fā)展戰(zhàn)略，力爭增資60億元、重啟IPO，2025年實(shí)現(xiàn)上市增資。

公開資料顯示，2018年6月，萬聯(lián)證券接受IPO輔導(dǎo)；2019年7月，公司預(yù)披露招股說明書，申請IPO上市；2022年3月，該IPO項(xiàng)目顯示為“終止”。萬聯(lián)證券彼時(shí)稱，終止公司IPO進(jìn)程是鑒于戰(zhàn)略規(guī)劃調(diào)整，經(jīng)過了審慎考慮，并與中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行了充分研究，后續(xù)將根據(jù)實(shí)際情況擇機(jī)重啟A股發(fā)行申請。

券商系公募牌照獲批趨緩

今年以來，券商系公募基金牌照的申請獲批速度極為緩慢。

券商系公募基金方面，年內(nèi)僅有1家券商系公募基金獲批。9月30日，證監(jiān)會(huì)披露，核準(zhǔn)設(shè)立財(cái)信基金，對公司章程草案無異議。財(cái)信基金的注冊資本為1億元，由財(cái)信證券100%出資設(shè)立。

稍早的券商系公募基金獲批發(fā)生在去年12月，由開源證券100%持股的鵬安基金設(shè)立申請獲批通過。

申請待批的券商系基金公司，還包括中原蘇豪基金，目前進(jìn)程仍為受理階段。去年9月，中原證券公告稱，公司擬與蘇豪投資共同發(fā)起設(shè)立中原蘇豪基金，注冊資本2億元，中原證券出資1.6億元，占比為80%，蘇豪投資出資4000萬元，占比為20%。

數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，截至目前，券商系公募基金有70余家，包括易方達(dá)基金、廣發(fā)基金、華夏基金、南方基金、長城基金、安信基金、財(cái)通基金和華西基金等。

通過券商資管子公司申請公募牌照，也是券商獲得公募牌照的路徑之一。

截至目前，正處于申請公募基金資格審批階段的券商資管子公司有4家，分別是廣發(fā)證券資管（廣東）、上海光大證券資管、安信證券資管、國金證券資管。

其中，安信證券資管公募基金管理業(yè)務(wù)資格于2月8日申報(bào)獲受理，證監(jiān)會(huì)于3月11日給出第一次反饋意見；另外3家券商資管子公司的公募牌照審批停留在受理階段。

截至9月末， 取得公募資格的資管機(jī)構(gòu)有15家，其中包括國都證券、高華證券、中銀證券，以及上海國泰君安證券資管、東證資管、山證（上海）資管、浙商證券資管、渤海匯金證券資管、財(cái)通證券資管、長江證券（上海）資管、華泰證券（上海）資管、中泰證券（上海）資管、招商證券資管、興證證券資管等11家券商資管公司。

年內(nèi)，在券商資管子公司設(shè)立申請進(jìn)展方面，有以下新增信息：

10月29日，西部證券擬出資10億元設(shè)立全資資產(chǎn)管理子公司；

6月28日，證監(jiān)會(huì)對信達(dá)證券、首創(chuàng)證券2家券商申請?jiān)O(shè)立證券資產(chǎn)管理子公司給予反饋意見；

今年1月，華鑫證券資管子公司設(shè)立提交申請材料，目前處于補(bǔ)正材料階段；

6家券商處于資管子公司設(shè)立審批進(jìn)程中，分別是中金公司、華創(chuàng)證券、中信建投證券、東興證券、平安證券、國海證券等。

截至2024年6月末，全行業(yè)已有30家券商資管子公司。